血色浪漫

原标题：干翻全球股市！一个数据背后的险恶昨夜，全球多头遭遇屠杀。图片来源：新手物流官网经历了城市生活的变化，可以清楚地感受到，我们今天生活的世界是由互联网改造的世界，并在不断地改造，下一个重点是农村地区。

四 | 道指狂跌1200点，纳指狂泻5.16%，创下27个月最大单日跌幅。纳指成分股全军覆没，亚马逊、奈飞跌超7%，苹果、谷歌、微软均暴跌逾5%，六巨头一夜蒸发3.7万亿人民币。“互联网农业”被国家互联网战略称为“互联网农业”，正在迅速改变农村的山水人情。这不仅是几家互联网巨头对农村商业的投资引起了人们的关注，也是整个产业对农村现代化的努力。美元指数一夜狂涨1.5%，再度逼近110大关。互联网农业市场潜力巨大。非美货币狂跌，欧元跌1.5%，再度跌破平价。我们引用了两个数据来证明中国农村互联网市场的巨大潜力。首先，中国互联网络信息中心对2017年中国互联网发展情况进行了统计报告，显示截至2017年6月，中国农村网民比例仅为26.7%，规模为2.01亿；城市网民比例为73.3%，规模为5.5亿。其中，城乡网民互联网应用差距最小的是最基本的即时通讯，约为2%。日元狂贬，再度逼近市场认为极度危险的145。

五 | 美国债券市场剧震，10年期国债收益率大幅飙升至3.45%，逼近前高，2年期、5年期均创下2008年来最高水平。今日，亚太股市同样没逃过，日经225暴跌近3%，港股恒生指数大跌2.5%，A股相对坚挺，上证下跌0.8%，3621家飘绿。然而，在商业交易、支付、新闻和信息应用方面存在很大的差异。最大的差异是在线外卖的利用率，为26.8%。由此可见，农村互联网市场潜力巨大。另一方面，以农村电子商务为例，根据未来产业研究所的数据，2015年我国农村电子商务市场规模达到3530亿元。

六 | 其中，成长股遭遇重挫，新能源汽车、光伏悉数扑街。到2017年，农村电子商务市场规模将超过6000亿元，五年平均复合增长率为38.87%。到2020年，我国农村电子商务市场规模将达到16860亿元。大市场是互联网农业产业再生的基本保障。引发全球惨案的导火索，一个通胀数据而已。事实上，我们看到的是，互联网巨头们正在像赛马场一样进行回收。对此，怎么看？怎么办？01通胀背后今年8月，美国CPI同比上升8.3%，超市场预期的8.1%，低于7月的8.5%。CPI环比上涨0.1%，高于预期的-0.1%。据商务部统计，2016年以来，我国农村网络零售额年均增长率均高于城市。

七 | 2017年，农村网络零售额继续快速增长，首次突破万亿元，直接关系到互联网企业的农村集体。剔除食品和能源价格的核心CPI，8月同比上涨6.3%，高于预期的6.1%以及前值的5.9%。核心CPI环比上涨0.6%，高于预期以及前值的0.3%。网易、阿里巴巴和京东争先恐后地养猪养瓜，种菜，积极开展农村电子商务。

八 | 事实上，当互联网上的红利消失时，在线和离线的围场战争又重新点燃。生产：养猪、种瓜*看似跨境，事实上，我们已经知道社会再生产全过程的四个环节包括生产、分配、交换和消费。

九 | 其中，食品价格同比大幅上涨11.4%，创下1979年5月以来最大涨幅。

十 | 该项环比为0.8%，7月为1.1%。此外，占CPI权重30%以上的住房分项同比上涨至6.2%，环比上升0.7%。具体来说，农业不能从这四个环节中分离出来。互联网农业转型主要集中在生产、流通和交流环节。医疗保健服务价格环比上涨0.8%。

十一 | 以上三项是8月CPI上涨的主因。以上四个环节在生产中起着决定性的作用，因此，从生产方面的转变也是互联网改造农村的关键环节。很显然，美国通胀有很强的粘性，有持续高位固化的态势。在数据披露之后，市场押注美联储加息的力度越来越大。9月加息75个基点已经是100%，押注加息100个基点也一度升至47%。

十二 | 对于更长期的利率端，在明年2月美联储终端利率4%-4.25%的概率已经大幅上升至37.9%。在这方面最著名的网易是网易风味猪。7月通胀短暂回落，让市场无限憧憬美联储会很快停止激进加息，甚至幻想起降息来。但在8月26日举办的杰克逊霍尔年会上，鲍威尔8分钟的讲话给多头狠狠浇了一盆冷水。

十三 | 在网易的大力营销下，“鼎猪”已成为网络红人。昨晚通胀的超预期，更是让幻想彻底破灭。据网易介绍，该公司拥有一个占地1200亩、价值数十亿美元的生态养殖场。

十四 | 在8月初的文章《不要幻想加息很快结束》中，我们明确提到当时的市场过于乐观，请不要低估高通胀的持续性和美联储加息的决心。

十五 | 在我看来，持续大幅加息主要有两个大逻辑。哪里是“定猪”的欢乐乐园，农场采用精确的智能控制，对生猪饲料、饲养环境和卫生条件有严格的控制。第一，美联储作为中央银行，首要的调控任务就是捍卫币值稳定（PS:美国通胀太高，货币购买力大幅下降，币值很不稳定），其次才是促进经济增长。控制，喂养棚冬暖夏凉，享受紫外线杀菌，还可以听音乐，甚至猪饲料加工，人们可以直接吃等等。

十六 | 图片来源：网易卫忠猪官网值得一提的是，虽然网易不仅养猪，而且还出售风味猪，它似乎在生产、销售和交换商品方面采取了三个环节，但网易作为一家互联网公司，其驱动力不是卖猪肉，而是希望出口生猪布雷。未来的开发技术和解决方案。在水产养殖，在生产中。除了网易，还有其他一些互联网巨头也看到了生猪业务。从这个维度上看，要把通胀按下去，还得持续高强度加息，代价就是美国经济会快速进入衰退。去年，美联储已经错过通胀抬头时将其摁下的最佳时机。迟迟不行动的后果是，要付出的代价非常之大。去年11月，京东的农业和牧群几个分支机构发起了“猪脸识别”。目前，通胀与收入螺旋上升，滞涨的态势愈加明显。利用猪的人脸识别算法可以快速地关联单个仔猪的生长信息、免疫信息和实时身体状况。通过人工智能技术分析，快速找出异常的原因，并通知饲养员采取相应的补救措施。采用先进技术，提高养猪效率，获取数据。第二，美联储加息不会轻易半途而废的另外一个重要原因是，目前还没有达到收割全球财富的战略目的。同时，京东和中国农业大学建立了智能养猪示范点，更明显的意图是推广先进技术支持的养殖业系统解决方案。图片来源：京东官网和阿里，去年6月，阿里巴巴在上海云栖会上发布了阿里云ET的农业大脑，表明各种数字技术已经应用于养猪。

十七 | 过去美元大的加息与降息周期，明面上冠冕堂皇打着调控通胀、就业与经济旗号，实质上是华尔街为了制造全球金融市场的动荡来收割巨额财富。

十八 | 本可以实现货币的“缓转弯”，但偏偏结果是选择了异常激进的“急转弯”（创40年最快紧缩节奏）。在大紧缩的节点上，不断烘火，制造地缘政治危机，最终导致俄乌战争爆发，引发全球通胀进一步上行，进而压迫全球央行跟随美联储进入加息周期之中。很久很久以前，财富大掠夺必须靠战争，而过去的几十年靠的是金融掠夺，美元潮汐一波，就洗劫了这些所谓新兴经济体积攒下来的巨量财富，且经济与金融主权也让渡了出来，不得翻身。该方法采用基于机器视觉技术的ET脑视频分析技术，建立每头猪的档案，跟踪猪的体重、品种、进食情况、运动强度等。为了帮助提高中国养猪业的PSY水平（每头母猪每年断奶仔猪的数量）。图片来源：例如，2016年，中国的猪肉消费占全球猪肉消费总量的50.06%，超过一半。你知道为何诸如韩国大型企业的大股东几乎都是美国资本吗？因为在1997年亚洲风暴的时候，韩元汇率遭遇崩盘，重创外向型经济，工厂大面积倒闭，大批人员下岗失业，物价飞涨，民不聊生。同时，中国也是最大的生猪生产国。从2014年到2016年，中国的生猪产量占全球生猪总产量的50%以上，说明这是一个非常大的、值得投资和转型的市场。韩国政府无计可施，向IMF（美国资本掌控）救助，最终获得550亿美元。

十九 | 拿别人的钱，就必须答应IMF很多的条件：按照IMF设计进行“经济改革”，包括重组大企业，鼓励银行合并，对外放开金融和市场。说难听一点，这就是卖国钱。此后，韩国八大银行的外资股份，均占到了2/3以上。韩国最引以为豪的三星集团，大部分股份也都落在了华尔街巨头手中。韩国的悲剧同样发生了日本身上，还有巴西、阿根廷、泰国、菲律宾、马来西亚等等。本轮全球加息大潮，第一个破产的国家是伊斯兰卡，但体量太小。它不是最后一个，华尔街现在瞄准的肥肉是欧洲与日本。02巨头不稳经过今年以来的大幅回撤，目前全球权益估值仍然不算特別便宜，与同处于大通胀的1970年代相比，还要高得多。美股方面，道指PE为21倍，还位于10年来相对较高的水平，分点位为53.64%。除了养猪之外，我们还看到腾讯通过人工智能控制蔬菜生长的研究。此外，阿里还试图利用数字技术改造果蔬种植的使用。

| 2018年初，他们在西安6个县共同探索农业数字化转型。图片来源：事实上，无论是养猪还是种瓜，上述互联网企业只有一个目的：提高生产端农业效率，降低生产成本。过往都说，美股只要有苹果、亚马逊、谷歌、脸书、微软、奈飞等几个核心科技股坐镇，美股就不会有问题（占大盘指数权重很大）。

| 只有提高生产力水平，才能从根本上提高农业现代化水平。互联网企业能够带来的技术是第一生产力。但现实似乎并不是这样，这些科技巨头正在遭遇基本面和估值的双杀。先看股价表现。从本质上讲，这是供给侧改革的经典案例。奈飞较去年11月高点回撤70%，脸书较去年9月高点回撤60%。另外，微软跌26%，谷歌跌29%，亚马逊跌31%，只有苹果回撤幅度最小，跌15%。此外，半导体巨擘英伟达跌60%以上。

| 2021Q3-2022Q2，脸书归母净利润单季度同比增速分别为62.24%、-8.33%、-21.4%、-35.66%。然而，目前，我们仍处于技术投资和探索的初期阶段，如生长期，如何快速识别和干预母猪生产时抱着小猪的情况（通常小猪会窒息死亡，如果他们被抱着一分钟）。今年上半年，利润同比大幅锐减28.9%，为2013年以来严重的下滑。

| 目前，还没有非常成熟的发现和干预体系。短期技术研发投资将相对较大，但从长远来看，没有前景。配送：这么近，到目前为止最后一公里的生产端都会生产出产品，然后还要考虑到产品的配送，从技术角度来看，核心问题是物流，而物流，其实也存在于交换和消费的环节，所以这里简单地放在一起。要知道，2013-2021年，脸书利润年复合增速为50.56%，唯有2019年意外同比下滑16.4%。对于农村地区，特别是在深山深谷等边远地区，物流难以覆盖最后一公里甚至最后几公里，给产品分销造成了很大的障碍。脸书主营广告业务，占比总营收的97%。而广告业务与美国宏观经济密切相关——一季度-1.4%，二季度-0.6%，连续2个季度负增长，进入“技术性衰退”。当然，作为一家全球性企业，不仅跟美国经济相关，还主要跟欧洲、亚太经济有关，后两者分别占总营收的25%、23%。

| 许多商品不能流通到这些地方，本地产品也更难在外面流通。图片来源：紫杉醇农村物流的难点在于面积大、居住区分散、交通基础设施差、农产品分散、难以形成规模、易损易耗，导致物流成本高、效率低。除了这个宏观因素外，抖音海外版TikTok的崛起正在冲击脸书的基本盘。据Insider Intelligence预测，2022年TikTok将收获7.5亿新增全球月活跃用户，在社交媒体市场的份额将超过20%，2024年甚至达到25%。例如，云南省怒江市的黎苏自治州位于偏远地区。该机构还预测，TikTok的广告收入预计今年将增加两倍，从2021年的38.8亿美元增加到116.4亿美元（超过Twitter和Snapchat总和）。其中，一半以上的广告收入将来自美国，带来近60亿美元的收入，占美国数字广告市场的2.5%份额。

| 而这些蛋糕过去属于脸书为首的美国本土科技巨头。它只能从四面八方看到美丽的山川，但产品流通的最后一公里需要人力穿越山川，甚至需要用滑绳过河。例如，四川乐山的八角沟，很难去青田的蜀道。

| 为了继续最后一公里的路程，每天送货需要赶上蒸汽火车来运送大块货物。商品流通…事实上，这些问题还没有特别成熟的解决方案，但是在国家的号召下，一些互联网企业做了很多有意义的尝试，这让我们看到了未来解决农村物流的希望。首先，最简单的考虑应该是京东无人机的持续交付，这是众所周知的，自2017年以来，全球许多网络或实体零售商开始使用无人机进行交付。目前，京东50kg无人机已投入使用，500kg无人机仍在开发中。负载越大，应用场景的想象空间自然就越大。图片来源：目前，京东微博上无人机的交付主要在连接最后一公里的配电站之间进行。与脸书同样遭遇的还有谷歌。随着无人机技术在更大负荷下的成熟，无人机技术在乡、乡、村商品批发分销中的应用前景更加广阔。谷歌去年上半年利润同比增速高达164%，下半年大幅下滑。同时，技术研发一方面，无人机交付系统规模大、产业化，相应的制度化有待完善。目前，无人机每一次起飞都需要相关部门的批准，这实际上不是工业化的体现。今年一季度直接负增长8.33%，二季度负增长14%。这是谷歌上市以来罕见的大幅负增长。谷歌主营业务同样是广告业务，包括谷歌搜索、优步广告以及网络会员等，占总营收的81.3%。全球用户刷短视频的时间越来越长，中长期而言，TikTok对于美国这两大巨头会产生巨大的挑战。

| 再看亚马逊。

| 图片来源：菜鸟物流官网也值得关注菜鸟的农村规划。今年上半年销售收入2377亿美元，同比仅增长7.3%，而去年同期增长34.8%。

| 其途径是与当地物流企业合作，提供技术和财务支持，整合云计算、大数据、人工智能算法等技术，建立覆盖全国广大县乡的平台化综合服务网络。这是自2001年互联网泡沫破裂以来的最低季度增长率，也是连续第二个季度个位数增长。这个网络不仅面向消费者。为中小企业和农村商品配送、县际流通、农副产品销售、流通等电子商务平台提供支持，优化配送路径，提供原产地仓储服务、订单信息集成等方面。上半年净亏损58.7美元，而去年同期盈利158.8亿美元。这是亚马逊2015年实现稳定盈利以来最惨烈的状况。事实上，这种“新手鸟”的理念是值得深入思考的：技术只是解决农村物流配送问题的工具之一。再看微软。2022年财年营收1983亿美元，净利润727亿美元，但今年二季度利润增速仅为1.7%，而去年四季度增速还有21%。事实上，为了彻底解决农村产品配送问题，最重要的是整合和共享各物流公司的资源，解决农村配送问题。苹果方面，Q2净营收为829.59亿美元，同比增长1.9%，净利润为194.42亿美元，同比下降10.6%。综上来看，美股几大核心科技巨头无一例外的出现业绩下滑或大幅放缓，基本面的表现将跟美国经济，乃至全球经济的表现深度绑定。毕竟，这不仅关系到商业利益，而且关系到国民经济区域协调发展的意愿。而偏偏在美联储大幅激进加息之下，全球经济会进入任正非所言的寒冬之中去。交换：重建商品、市场和货币产品以完成分配，然后在买卖双方之间进行等价的商品和货币交换。美国科技巨头的业绩表现只是美国经济的一面镜子，另外叠加异常激进的货币政策，美股遭遇双杀的逻辑并没有改变。正如小编一开始所说，在农村，商品可以交易的地方主要是镇上的集市，村民们常常要花很长的时间才能买到商品；然后村里有老夫妻店和小商贩，但商品往往稀缺和假冒。03尾声除了加息，美联储缩表对市场的冲击威力远远被市场低估。按照传统的思维，这些问题只能由经销商来解决，把商品水平推到村里的最小水平，商品分布的层次，交易市场，但这样的困境是，大多数农村地区的购买需求不强，在最小的单位水平上，经销商往往会亏钱，而不是看到利益，自然的热情就没有了。从9月1日开始，美联储将按计划主动抛售式缩表950亿美元，包括600亿国债和350亿MBS。

| 按照这个计划，今年余下4个月将缩表3800亿美元。

| 这3800亿美元是基础货币，叠加美国国内以及海外美元市场的货币乘数，相当于海外美元流动性被至少缩减了3.8万亿美元。这个力度是非常之惊人的。缩表是直接抽走货币，相较于加息会更为直接影响市场流动性。在我看来，缩表对于市场的冲击威力可能还要超过加息。上一轮缩表周期，2017年刚开始缩表仅100亿美元，4个季度后提升至400美元。一直到2018年10月，缩表规模达到顶峰的500亿美元，美股遭遇了抛售潮，纳指短短2个月跌超23%。因此，电子商务作为互联网时代的新生事物，可以发挥重要作用。农村电子商务不再是一个新词。农业部在1994年首次表达了农业信息化的意图，但直到近三、五年，电子商务走向农村的趋势才真正开始于阿里巴巴、京东、苏宁等一批电子商务巨头的加入。

| 一方面，移动互联网技术日趋成熟，物联网、云计算、人工智能等技术层出不穷，为构建真正的城乡一体化经济网络提供了基础。

| 美联储大幅加息，叠加大规模的主动缩表，对于美元流动性的紧缩效应是显而易见的。但同时，应该注意的是，在过去的三五年里，互联网巨头们都集中在农村电子商务市场上，基本上由于网络流量红利的峰值，广大农村地区已成为线上线下融合的趋势。截止最新，3个月Libor利率已经攀升至3.29%，已经超过2018年12月的水平。上一次这么高的时候，还是2008年次贷危机的时候。在这种情况下，士兵们必须为一个地方而战。

| 农村淘宝是阿里巴巴在2014年千县千村计划中提出的农业电子商务战略。其目标是在3-5年内投资100亿元，在1000个县建立淘宝运营中心，帮助当地县的年轻人在自己的村庄建立农村淘宝购物中心，并辅以物流收集和服务等配套业务。

| Libor利率反应国际间各大金融机构的流动性，它大幅攀升，代表着国际间美元流动性愈发紧张，导致多数银行间借贷美元的成本飙升。这对于金融市场而言并不是一个好现象。对于控制通胀，美联储还有很长的路要走，当然美股也会有很长的阵痛期。对于普通投资者而言，诸如英国前首相丘吉尔说过的，永远不要浪费任何一场危机。购买服务站的人是淘宝村的合作伙伴。客观地说，陶村近年来为城市工业产品下游流通做出了重要贡献，使农村居民更容易购买以前难以购买的产品。同时，许多陶村站长确实获得了可观的经营收入，但其背后也存在着许多问题。返回搜狐，查看更多责任编辑：